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土耳其╳銀行業改革的市場影響╳1149字

去年底於伊斯坦堡召開的世界經濟論壇上,土耳其財政部長巴巴坎(Ali Babacan)表示,該國政府最大缺失即無法有效減少國內非正式經濟。就數據而言相當明顯,非正式經濟佔全國GDP的兩成至四成,由於土國政府向個人與企業收稅能力不佳,使官方必須透過間接方式課稅,例如由於燃料稅率極高,使土耳其油價在全球高居前幾名。

雖然政府已實施許多措施,希望鼓勵個人及企業依法納稅,例如將企業稅率由30%降至20%,但顯然收效甚微,不過最近銀行放款業務有些改變,似乎對土耳其市場帶來某些意想不到的收益。

在高利率優勢下,土耳其銀行業過去大量放款給政府而獲利甚豐,但2001年爆發經濟危機後,使銀行紛紛調整放款審核程序,也讓民間借貸在金融機構獲利比重提高,過去三年間,零售業借貸(retail lending)每年以80%的速度迅速增加。

土耳其中小企業近200萬,也因銀行營運方針轉向而獲益,中小企業聘雇勞工數或許占全國的七成,但過去只占銀行放款業務的5%,然而今日分析師預估比例已增至三分之一,Akbank銀行小企業放款部門主管沙里(Murat Sari)表示:「中小企業是今日銀行業的主要利益來源」,該銀行對中小企業放款總額於2003年為7億美元,而至2006年前9個月已成長至40億美元。

伊斯坦堡Sabanci大學經濟學家阿拉拉特(Melsa Ararat)指出,中小企業借款增加即為土耳其經濟現代化關鍵,她認為土國與許多開發中國家一樣,傳統上都是兩層式的經濟,相對於大企業以創新維持競爭力,中小企業則不斷身陷小資本額與低生產力的循環中,只能以逃稅維繫競爭力,阿拉拉特表示:「但現在銀行態度改變,讓一切都出現了變化,如果中小企業想要貸款,財務報表得要好看才行。」

土耳其銀行業改革的關鍵,即承諾在2008底正式實行新巴塞爾資本協議(Basel II),在風險管理改善方面,該協議要求銀行應放款給各企業客戶,而不論企業規模大小。

自1989年起,國際企業評等公司Dun & Bradstreet土耳其代表西瓦爾(Selim Seval)已評鑑40000家企業,他相信新巴塞爾協議能幫助該國減少非正式經濟,他表示:「當銀行在評估企業信用價值(credit-worthiness)時,重點不在於企業規模是否以大報小,而是依其所得決定貸款額,如果企業只申報半數所得,貸款額也只有原來的一半。」

銀行業者與分析師認為,相較於銀行業已做好準備落實巴塞爾協議,中小企業顯然準備不足,匯豐銀行在伊斯坦堡的銀行業專家托庫(Levent Topcu)表示:「多數中小企業主並不清楚新巴塞爾有何影響」;Akbank小企業行部門協理歐瑟則開玩笑地說,「這個國家長久以來都習慣把事情延至最後一刻再做」。

政府與地方企業組織都很盡力,希望協助企業了解新巴塞爾協議的內容,銀行也很積極,提供客戶新巴塞爾手冊與會計軟體,甚至特別為中小企業舉辦講座,放款部門主管沙里認為:「現在是轉型期,人們會感到害怕也很正常」,不過沙里覺得這些恐懼其實是杞人憂天,他表示:「銀行業是土耳其經濟發展最成熟的產業,我們有責任帶領國家社會其他部分一起向前。」

ORIGINALLY FROM...
"New Lending Trend Could Improve Tax Collection in Turkey" by Nicolas Birch
http://www.eurasianet.org/departments/insight/articles/eav011807a.shtml

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本文發布時間為January 25, 2007 6:07 PM.

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